You may have heard the expression microfinance on many occasions. You may also have a rough idea about what it is and why it's vital. The majority of us understands the use of microfinance in economic growth would be to serve the demands of people microfinance bank that are economically marginalized.
But do you understand how it works? Or did it all start? And above all will it shape in future? In this blog, we'll attempt to provide answers to each of these questions one by one. However, before that, let us know what microfinance is? What's microfinance? Microfinance that's sometimes also called microcredit is that the banking solutions which are targeted toward non or non-unemployed groups as well as people.
The objective is to assist people who don't possess the privilege to get fiscal services. The banks or financial institutions which engage in this provide microloans that may vary from something as little as $100 to a thing as large as $25,000.Additionally, many banks also provide additional services such as business instruction, savings account, and micro-insurance products.
The prime goal of microfinance would be to provide the poverty-stricken people chances to develop into self-explanatory. History of MicrofinanceThe seeds of microfinance was sown from the 70s from the rural regions of Bangladesh. But, there's proof that there was casual borrowing and financing in the APAC region for decades. The initial modem microfinance trade involved Dr Muhammad Yunus of the University of Chittagong. Dr Yunus saw village girls who made bamboo stools trapped at a repressive debt cycle. He had been amazed to learn that they had just $27 bucks to eliminate this debt cycle.
This episode led him to initiate the Grameen Bank Project. Grameen bank is an organization of community development lender that provides small loans without needing any security in exchange. This project started in Jobra and its neighbouring villages from 1976-1979. During its first years, the Grameen Bank was sponsored by Bangladesh's central bank and other nationalized banks. From the year 1983, the project became a different lender using a government regulation. In 2006, Dr Yunus received the Nobel Peace Prize for his work from the Grameen Bank.
The Grameen Bank also received many awards and global recognitions like the entire world habitat award, congressional gold medal, US Presidential Medal of Freedom, etc…It is currently used in over 2500 places and has a workforce of over 22,000 individuals. Grameen Bank has got an internet operating income that's about $120 million. Grameen Bank wasn't the only microfinance program from the 70s. Shorebank was another neighbourhood development bank that was set in 1974 in Chicago.
The contemporary usage of the saying”microfinancing” has its origins in Grameen bank. On the other hand, the background of microfinancing could be traced back to the 1800s, when Lysander Spooner, a theorist composed about the advantages of credits to farmers and farmers as a way to get people from poverty. Additionally, Friedrich Wilhelm Raiffeisen, based the very first concerted financing banks that encouraged farmers of rural Germany. Microfinance at present nowadays there is over 10,000 microfinance institutions globally.
If we speak about the number of borrowers and acquaintances, then the amount goes up to over 70 million. The entire loan portfolio amounts to an estimated $40 billion. The effects of microfinance were enormous. Over 130 million people are helped by it. (International Finance Corporation)South Asia area has emerged as the best beneficiary of microfinance since it accounts for approx. 60 per cent of international microfinance borrowers. When we convert this to the amount then we receive over 83 million microfinance borrowers from South Asia. But this huge amount is merely 5 per cent of South Asia's total population, which suggests a bigger untapped industry.
One other important stat about microfinance is that 80 per cent of their very first-time borrowers are girls close to poverty. This stat is vital as the significant intent behind microfinancing is to provide financial help to people who otherwise can not access credit. Additionally, some microfinance creditors promote the monetary development of girls by mainly providing charge to them. International microfinancing is increasing at a quick pace and the entire number of debtors is anticipated to reach $180.4 billion from the year 2021.
In the same way, the international loan portfolio is projected to reach $146.8 billion in 2021. As mentioned previously, the definition of microfinance has generally revolved around that providing little number of loans to the underprivileged. But with a time that the definition has shifted as it currently includes several other financial services besides only microcredit including insurance, payment options, savings account, etc… Today microfinance method provides financial solutions to everybody at an inexpensive rate.
The very first thought which comes to our mind once we hear microfinance and FinTech is very contrasting. For microfinance, the very first thought is generally about small loans worth $200 to $500 for establishing small businesses. On the flip side, for FinTech, the very first thought is generally about the advanced and innovative technology from the world's financial industry.
Therefore, what's the frequent connection between the two? Astonishingly, both microfinance and FinTech are closer than they look. Both have the frequent goal of improving fiscal availability. Thus, by embracing FinTech, the MFIs (microfinancing institutions) can reach their objectives, faster and better.MFIs can use FinTech in lots of ways.
First, the MFIs can leverage FinTech to make loan repayment and disbursement faster and more efficient using cellular wallets, cellular money, and loan management program. Second, the information obtained from FinTech may be used to make loan decisions, reevaluate profiles, and improve communication.
In the above situations, FinTech may be utilised to improve the price of conducting business and rate for a variety of MFIs.These days, we've got many examples, where lots of microfinance businesses are profiting by adopting FinTech.As an example, Tala, a US-based cell technology firm that was set in 2011 intends to serve unbanked individuals. It's offices in countries like Tanzania, Kenya, the Philippines, Mexico, and India. The business empowers people to find personalised loans on the grounds of alternative credit ratings.
आपने कई मौकों पर अभिव्यक्ति माइक्रोफाइनेंस सुना होगा । आपको यह भी पता चल सकता है कि यह क्या है और यह महत्वपूर्ण क्यों है । हम में से अधिकांश समझते हैं कि आर्थिक विकास में माइक्रोफाइनेंस का उपयोग उन लोगों की मांगों को पूरा करना होगा जो माइक्रोफाइनेंस बैंक हैं जो आर्थिक रूप से हाशिए पर हैं ।
लेकिन क्या आप समझते हैं कि यह कैसे काम करता है? या यह सब शुरू किया? और सबसे ऊपर यह भविष्य में आकार देगा? इस ब्लॉग में, हम इनमें से प्रत्येक प्रश्न के उत्तर एक-एक करके देने का प्रयास करेंगे । हालांकि, इससे पहले, हमें बताएं कि माइक्रोफाइनेंस क्या है? माइक्रोफाइनेंस क्या है? माइक्रोफाइनेंस जिसे कभी-कभी माइक्रोक्रेडिट भी कहा जाता है, वह यह है कि बैंकिंग समाधान जो गैर या गैर-बेरोजगार समूहों के साथ-साथ लोगों की ओर लक्षित होते हैं ।
इसका उद्देश्य उन लोगों की सहायता करना है जिनके पास राजकोषीय सेवाएं प्राप्त करने का विशेषाधिकार नहीं है । बैंक या वित्तीय संस्थान जो इसमें संलग्न होते हैं, वे माइक्रोग्लान प्रदान करते हैं जो $100 से कम किसी चीज़ से $25,000 तक भिन्न हो सकते हैं । इसके अतिरिक्त, कई बैंक अतिरिक्त सेवाएं भी प्रदान करते हैं जैसे व्यवसाय निर्देश, बचत खाता और सूक्ष्म बीमा उत्पाद ।
माइक्रोफाइनेंस का मुख्य लक्ष्य गरीबी से त्रस्त लोगों को आत्म-व्याख्यात्मक रूप में विकसित करने की संभावना प्रदान करना होगा । माइक्रोफाइनेंस का इतिहासबांग्लादेश के ग्रामीण क्षेत्रों से 70 के दशक से माइक्रोफाइनेंस के बीज बोए गए थे । लेकिन, इस बात का सबूत है कि दशकों से एपीएसी क्षेत्र में आकस्मिक उधार और वित्तपोषण था । शुरुआती मॉडम माइक्रोफाइनेंस ट्रेड में चटगांव विश्वविद्यालय के डॉ. मुहम्मद यूनुस शामिल थे । डॉ. यूनुस ने गांव की लड़कियों को देखा, जिन्होंने दमनकारी ऋण चक्र में फंसे बांस के मल को बनाया । वह यह जानकर चकित रह गया था कि इस ऋण चक्र को खत्म करने के लिए उनके पास सिर्फ $27 रुपये थे ।
इस प्रकरण ने उन्हें ग्रामीण बैंक परियोजना शुरू करने के लिए प्रेरित किया । ग्रामीण बैंक सामुदायिक विकास ऋणदाता का एक संगठन है जो बदले में किसी भी सुरक्षा की आवश्यकता के बिना छोटे ऋण प्रदान करता है । यह परियोजना 1976-1979 से जोब्रा और इसके पड़ोसी गांवों में शुरू हुई थी । अपने पहले वर्षों के दौरान, ग्रामीण बैंक बांग्लादेश के केंद्रीय बैंक और अन्य राष्ट्रीयकृत बैंकों द्वारा प्रायोजित किया गया था । वर्ष 1983 से, परियोजना एक सरकारी विनियमन का उपयोग करके एक अलग ऋणदाता बन गई । 2006 में, डॉ यूनुस को ग्रामीण बैंक से उनके काम के लिए नोबेल शांति पुरस्कार मिला ।
ग्रामीण बैंक को कई पुरस्कार और वैश्विक मान्यताएं भी मिलीं जैसे संपूर्ण विश्व पर्यावास पुरस्कार, कांग्रेस स्वर्ण पदक, अमेरिकी राष्ट्रपति पदक स्वतंत्रता, etc...It वर्तमान में 2500 से अधिक स्थानों में उपयोग किया जाता है और 22,000 से अधिक व्यक्तियों का कार्यबल है । ग्रामीण बैंक को एक इंटरनेट परिचालन आय मिली है जो लगभग $ 120 मिलियन है । ग्रामीण बैंक 70 के दशक से केवल माइक्रोफाइनेंस कार्यक्रम नहीं था । शोरबैंक एक और पड़ोस विकास बैंक था जिसे 1974 में शिकागो में स्थापित किया गया था ।
"माइक्रोफाइनेंसिंग" कहावत के समकालीन उपयोग की उत्पत्ति ग्रामीण बैंक में हुई है । दूसरी ओर, 1800 के दशक में माइक्रोफाइनेंसिंग की पृष्ठभूमि का पता लगाया जा सकता है, जब लिसेंडर स्पूनर, एक सिद्धांतकार ने किसानों और किसानों को गरीबी से लोगों को प्राप्त करने के तरीके के रूप में क्रेडिट के लाभों के बारे में रचना की । इसके अतिरिक्त, फ्रेडरिक विल्हेम रायफिसेन, बहुत पहले ठोस वित्तपोषण बैंकों के आधार पर, जिन्होंने ग्रामीण जर्मनी के किसानों को प्रोत्साहित किया । वर्तमान में माइक्रोफाइनेंस आजकल विश्व स्तर पर 10,000 से अधिक माइक्रोफाइनेंस संस्थान हैं ।
यदि हम उधारकर्ताओं और परिचितों की संख्या के बारे में बात करते हैं, तो राशि 70 मिलियन से अधिक हो जाती है । पूरे ऋण पोर्टफोलियो की राशि अनुमानित $ 40 बिलियन है । माइक्रोफाइनेंस के प्रभाव बहुत अधिक थे । 130 मिलियन से अधिक लोगों को इसकी मदद मिलती है । (अंतर्राष्ट्रीय वित्त निगम) दक्षिण एशिया क्षेत्र माइक्रोफाइनेंस के सर्वश्रेष्ठ लाभार्थी के रूप में उभरा है क्योंकि यह लगभग है । अंतरराष्ट्रीय माइक्रोफाइनेंस उधारकर्ताओं का 60 प्रतिशत । जब हम इसे राशि में परिवर्तित करते हैं तो हमें दक्षिण एशिया से 83 मिलियन से अधिक माइक्रोफाइनेंस उधारकर्ता प्राप्त होते हैं । लेकिन यह बड़ी राशि दक्षिण एशिया की कुल आबादी का महज 5 प्रतिशत है, जो एक बड़े अप्रयुक्त उद्योग का सुझाव देती है ।
माइक्रोफाइनेंस के बारे में एक अन्य महत्वपूर्ण बात यह है कि पहली बार लोन लेने वालों में से 80 फीसदी लड़कियां गरीबी के करीब हैं । यह स्टेट महत्वपूर्ण है क्योंकि माइक्रोफाइनेंसिंग के पीछे महत्वपूर्ण मंशा उन लोगों को वित्तीय सहायता प्रदान करना है जो अन्यथा क्रेडिट तक नहीं पहुंच सकते हैं । इसके अतिरिक्त, कुछ माइक्रोफाइनेंस लेनदार मुख्य रूप से उन्हें प्रभार प्रदान करके लड़कियों के मौद्रिक विकास को बढ़ावा देते हैं । अंतर्राष्ट्रीय माइक्रोफाइनेंसिंग एक त्वरित गति से बढ़ रही है और देनदारों की पूरी संख्या वर्ष 180.4 से $2021 बिलियन तक पहुंचने का अनुमान है ।
उसी तरह, अंतर्राष्ट्रीय ऋण पोर्टफोलियो 146.8 में $2021 बिलियन तक पहुंचने का अनुमान है । जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, माइक्रोफाइनेंस की परिभाषा आम तौर पर चारों ओर घूमती है जो वंचितों को कम संख्या में ऋण प्रदान करती है । लेकिन एक बार है कि परिभाषा स्थानांतरित कर दिया गया है के रूप में यह वर्तमान में शामिल हैं कई अन्य वित्तीय सेवाओं के अलावा केवल माइक्रोक्रेडिट सहित बीमा, भुगतान विकल्प, बचत खाते, आदि... आज माइक्रोफाइनेंस विधि प्रदान करता है वित्तीय समाधान करने के लिए हर किसी पर एक सस्ती दर.
माइक्रोफाइनेंस और फिनटेक सुनने के बाद हमारे दिमाग में जो पहला विचार आता है, वह बहुत विपरीत है । माइक्रोफाइनेंस के लिए, बहुत पहले सोचा था कि आम तौर पर छोटे व्यवसायों की स्थापना के लिए $200 से $500 के मूल्य के छोटे ऋणों के बारे में है । दूसरी तरफ, फिनटेक के लिए, बहुत पहले विचार आम तौर पर दुनिया के वित्तीय उद्योग से उन्नत और अभिनव प्रौद्योगिकी के बारे में है ।
इसलिए, दोनों के बीच लगातार संबंध क्या है? आश्चर्यजनक रूप से, माइक्रोफाइनेंस और फिनटेक दोनों ही देखने की तुलना में करीब हैं । दोनों का राजकोषीय उपलब्धता में सुधार का लगातार लक्ष्य है । इस प्रकार, फिनटेक को गले लगाकर, एमएफआई (माइक्रोफाइनेंसिंग संस्थान) अपने उद्देश्यों तक तेजी से और बेहतर तरीके से पहुंच सकते हैं । एमएफआई कई तरीकों से फिनटेक का उपयोग कर सकते हैं ।
सबसे पहले, एमएफआई सेलुलर वॉलेट, सेलुलर मनी और ऋण प्रबंधन कार्यक्रम का उपयोग करके ऋण चुकौती और संवितरण को तेजी से और अधिक कुशल बनाने के लिए फिनटेक का लाभ उठा सकते हैं । दूसरा, फिनटेक से प्राप्त जानकारी का उपयोग ऋण निर्णय लेने, प्रोफाइल का पुनर्मूल्यांकन करने और संचार में सुधार करने के लिए किया जा सकता है ।
उपरोक्त स्थितियों में, विभिन्न प्रकार के एमएफआई के लिए व्यापार और दर के संचालन की कीमत में सुधार के लिए फिनटेक का उपयोग किया जा सकता है । इन दिनों, हमें कई उदाहरण मिले हैं, जहां बहुत सारे माइक्रोफाइनेंस व्यवसाय अपनाकर मुनाफा कमा रहे हैं FinTech.As एक उदाहरण, ताला, एक यूएस-आधारित सेल प्रौद्योगिकी फर्म है जिसे 2011 में स्थापित किया गया था, जो अनबैंक किए गए व्यक्तियों की सेवा करने का इरादा रखता है । यह तंजानिया, केन्या, फिलीपींस, मैक्सिको और भारत जैसे देशों में कार्यालय है । व्यवसाय लोगों को वैकल्पिक क्रेडिट रेटिंग के आधार पर व्यक्तिगत ऋण खोजने का अधिकार देता है ।
